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中和農(nóng)信與螞蟻集團往來甚密,創(chuàng)始股東隱退后獨家保薦機構(gòu)入股

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  瑞財經(jīng) 3.3w閱讀 2024-04-07 16:20

瑞財經(jīng) 王敏  4月7日消息,據(jù)港交所文件,中和農(nóng)信有限公司(以下簡稱“中和農(nóng)信”)近期在港交所提交上市申請,獨家保薦人為中金公司。

招股書顯示,中和農(nóng)信是中國領(lǐng)先的綜合助農(nóng)服務(wù)商,通過提供技術(shù)驅(qū)動的綜合性產(chǎn)品和服務(wù)-包括農(nóng)村普惠信貸服務(wù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)、農(nóng)村消費品及服務(wù)和農(nóng)村清潔能源服務(wù)等,賦能小農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)主。

中和農(nóng)信的歷史最早可以追溯至1996年。

當(dāng)年,世界銀行為四川省秦巴山區(qū)扶貧項目提供貸款創(chuàng)設(shè)的小額信貸扶貧試點項目,此后的2000年,中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會全面接管該試點項目。

直到2008年11月,中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會才組建了中和農(nóng)信農(nóng)業(yè)集團有限公司,即中和農(nóng)信的主要營運附屬公司,注冊資本為5000萬元,由中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會持有100%股權(quán),主要從事提供與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的技術(shù)、信息、設(shè)施建設(shè)運營等服務(wù)。

此后,中和農(nóng)信持續(xù)引進外部投資,股東陣容頗為豪華,包括全球私募股權(quán)投資巨頭之一的TPG資本、螞蟻集團、淡馬錫等明星股東。

2009年12月-2013年7月,中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會、萬事安有限公司(下稱“MAL”)、國際金融公司(下稱“IFC”)以及北京陽光盛和投資管理有限公司(下稱“陽光盛和”)通過數(shù)輪融資,各自累計向中和農(nóng)信增加投資2.48億元、2.36億元、9750萬元及712.5萬元。2013年7月完成融資后,公司注冊資本增至4.21億元,估值為5.77億元。

時隔三年半,2017年2月,中和農(nóng)信獲得螞蟻集團旗下投資機構(gòu)上海云鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“上海云鑫”)的投資,其以2.15元/注冊資本價格向公司增資5.65億元;同時,外資Inclusive Growth增資8560萬元,IFC跟投1.57億元。公司此時投后估值達到17.14億元。

次年9月,TPG聯(lián)屬公司The Rise Fund以及浙江協(xié)同投資旗下的寧波仁達普惠投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“寧波仁達”)分別向中和農(nóng)信注資4.4億元、1.6億元,增資價格為2.92元/注冊資本,公司估值升至29.28億元,四年間大幅增長了4.07倍。

中和農(nóng)信估值大漲后,公司多位老股東實施了套現(xiàn)計劃。2018年9月,IFC將持有的公司4782.35萬元注冊資本轉(zhuǎn)讓給The Rise Fund,套現(xiàn)1.4億元;中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會將其持有的公司7970.59萬元注冊資本轉(zhuǎn)讓給上海云鑫,套現(xiàn)2.33億元。

重組前,上海云鑫為中和農(nóng)信最大股東,持股比例達34.17%;The Rise Fund、中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會、IFC、MAL、寧波仁達及Inclusive Growth則分別持股19.81%、18.4%、10.57%、7.6%、5.47%及3.97%。

提及中和農(nóng)信與螞蟻集團之間的關(guān)系,兩者不止于投資關(guān)系。

瑞財經(jīng)《預(yù)審IPO》翻閱招股書發(fā)現(xiàn),中和農(nóng)信不少高層員工擁有螞蟻集團或其子公司的工作經(jīng)驗。

招股書顯示,公司非執(zhí)行董事朱超自2014年4月加入螞蟻集團,目前擔(dān)任螞蟻集團企業(yè)發(fā)展部的資深總監(jiān)。

公司首席技術(shù)官兼副總裁趙占勝自2010年11月起任職于螞蟻集團,擔(dān)任多個職位,包括在支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司擔(dān)任高級專家,在螞蟻云創(chuàng)數(shù)字科技(北京)有限公司擔(dān)任資深技術(shù)專家。

不僅如此,螞蟻集團還向中和農(nóng)信外派員工。2021年-2023年前9月,中和農(nóng)信向螞蟻集團及其附屬公司支付的過往外派費用分別約為113萬元、489萬元及264萬元。

按照中和農(nóng)信的說法,此舉有利于公司受惠于螞蟻集團及其附屬公司有關(guān)員工的相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗及知識。公司預(yù)計與螞蟻集團及其附屬公司之間的現(xiàn)有人員外派安排將繼續(xù)執(zhí)行。

中和農(nóng)信預(yù)計,2024年-2026年,公司向螞蟻集團及其附屬公司支付的外派費用總金額上限將不超過550萬元、600萬元及450萬元。

除此之外,雙方在業(yè)務(wù)上也有一定的往來。2021年-2022年,中和農(nóng)信與由API母公司控制的實體產(chǎn)生利息及傭金開支22.1萬元、12.3萬元;2021年-2023年前9個月,公司向由API母公司控制的實體購買技術(shù)服務(wù)費用分別為155.9萬元、511.9萬元及321.2萬元。API為螞蟻集團全資附屬公司。

時間來到2019年,中和農(nóng)信拉開重組的序幕。在重組的過程中,創(chuàng)始股東中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會悄然退出了。

當(dāng)年8月,此次上市主體中和農(nóng)信于開曼群島成立,法定股本為5億美元,分為5億股每股面值為0.0001美元的普通股。同年10月,還成立了全資附屬公司Chongho Bridge HK Limited。

2020年2月,Chongho Bridge HK Limited收購了上海云鑫、The Rise Fund、MAL、寧波仁達及Inclusive Growth持有的公司全部股權(quán),轉(zhuǎn)讓對價分別為10.01億元、5.8億元、2.23億元、1.6億元及8643.46萬元,轉(zhuǎn)讓價格2.92元/注冊資本。

隨后,中和農(nóng)信以上述收購價又向該5位股東發(fā)行新公司所對應(yīng)的股份數(shù)額,股權(quán)騰挪得以完成。其中,螞蟻集團旗下的持股主體由上海云鑫變更為API。

而與上述5位股東不同的是,中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會將其所持有的公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了中金公司旗下的China World Investment Limited(下稱“CWI”),以3.18元/注冊資本的價格套現(xiàn)5.85億元退出了。

值得一提的是,此次中和農(nóng)信港交所IPO的獨家保薦機構(gòu)正是中金公司全資子公司中國國際金融香港證券有限公司。

此外,IFC也將其持有的公司全部股份轉(zhuǎn)讓予Chongho Bridge HK Limited后退出公司股東行列,轉(zhuǎn)讓對價為3.37億元。

來源:瑞財經(jīng)

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