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報告大力提振消費,食品飲料板塊有望復蘇,主要消費ETF(159672)上漲3.77%,伊利股份漲超7%

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 4.2w閱讀 2025-03-14 15:58

截至2025年3月14日 14:22,中證主要消費指數(shù)(000932)強勢上漲3.63%,成分股伊利股份(600887)上漲7.34%,瀘州老窖(000568)上漲6.45%,五糧液(000858)上漲6.10%,貴州茅臺(600519),東鵬飲料(605499)等個股跟漲。主要消費ETF(159672)上漲3.77%,最新價報0.8元,盤中成交額已達1479.46萬元,換手率16.85%,市場交投活躍。

在今年政府工作報告中,2025年要大力提振消費、提高投資效益,全方位擴大國內(nèi)需求等政策方向成為今年政策的重心之一。

東興證券指出,政策的樂觀表態(tài)為后續(xù)消費復蘇奠定了堅實基礎,我們認為今年政府工作報告在消費方面的刺激政策全面且到位,推動收入增長特別是中低收入群體的減負,對基礎消費有較為顯著的作用。改善消費環(huán)境的措施對于改善居民消費預期有較大的幫助。同時直接部署消費基金落實消費補貼也將對消費形成直接的促進。

雖然從基本面角度食品飲料整體消費環(huán)境仍處于低迷狀態(tài),但是隨著刺激政策的不斷落地經(jīng)濟復蘇趨勢確定,食品飲料消費有望追隨經(jīng)濟復蘇而復蘇。建議關(guān)注宏觀數(shù)據(jù)向好和政策催化下的順周期板塊消費復蘇機會。

絕對收益方面,截至2025年3月13日,主要消費ETF自成立以來,最高單月回報為24.35%,最長連漲月數(shù)為3個月,最長連漲漲幅為14.00%,上漲月份平均收益率為6.37%。

超額收益方面,截至2025年3月13日,主要消費ETF近3個月超越基準年化收益為2.25%。

截至2025年3月7日,主要消費ETF近1個月夏普比率為1.13。

回撤方面,截至2025年3月13日,主要消費ETF今年以來最大回撤5.03%,相對基準回撤0.19%。

費率方面,主要消費ETF管理費率為0.50%,托管費率為0.10%,費率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面,截至2025年3月13日,主要消費ETF今年以來跟蹤誤差為0.042%。

從估值層面來看,主要消費ETF跟蹤的中證主要消費指數(shù)最新市盈率(PE-TTM)僅21.49倍,處于近3年8.95%的分位,即估值低于近3年91.05%以上的時間,處于歷史低位。

主要消費ETF緊密跟蹤中證主要消費指數(shù),為反映中證800指數(shù)樣本中不同行業(yè)公司證券的整體表現(xiàn),為投資者提供分析工具,將中證800指數(shù)樣本按中證行業(yè)分類分為11個一級行業(yè)與35個二級行業(yè),再以進入各一、二級行業(yè)的全部證券作為樣本編制指數(shù),形成中證800行業(yè)指數(shù)。

數(shù)據(jù)顯示,截至2025年2月28日,中證主要消費指數(shù)(000932)前十大權(quán)重股分別為貴州茅臺(600519)、伊利股份(600887)、五糧液(000858)、山西汾酒(600809)、牧原股份(002714)、瀘州老窖(000568)、溫氏股份(300498)、海天味業(yè)(603288)、洋河股份(002304)、東鵬飲料(605499),前十大權(quán)重股合計占比66.6%。

來源:有連云

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