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【深度】國泰基金投委會大調(diào)整,鄭有為出局

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  財中社 9153閱讀 2025-07-29 11:24

進入7月,公募基金人事變動越發(fā)頻繁。東方財富Choice終端顯示,截至7月28日,包括貝萊德、富達、摩根、益民、明亞等在內(nèi),有21家公募機構(gòu)公告了高管人事變動,涉及高管人數(shù)達到28位。

此外,還有一些重要職務——比如投資決策委員會成員調(diào)整——變動,因為無須特別公告,故大都不為人所知。

據(jù)了解,國泰基金投委會即在7月份發(fā)生了重大人事調(diào)整:其一是,投委會成員人數(shù)由此前的6人擴充至9人;其二是,鄭有為出局,新成員有何偉、葉烽、曾輝、朱丹等4人。

從《財中社》了解到的信息來看,作為國泰基金研究部副總監(jiān),鄭有為在投委會停留的時間超過2年。

上述人事調(diào)整在某種程度上反映了國泰基金權(quán)益業(yè)務所處的困境。

根據(jù)東方財富Choice終端,鄭有為管理的4只主動權(quán)益產(chǎn)品過去三年(截至上半年末)回報率皆低于-25%,并且大幅跑輸基準20個百分點以上,由此也導致其管理規(guī)??s水百億以上。

同期,國泰基金主動權(quán)益業(yè)務(普通股票型+混合型)規(guī)模由752億元降至404億元,減少348億元,幾近腰斬。

上述人事調(diào)整也在某種程度上反映了國泰基金業(yè)務調(diào)整的方向。據(jù)《財中社》了解,投委會4位新成員主要負責養(yǎng)老金專戶、FOF及國際業(yè)務等領(lǐng)域。

鄭有為出局

歷史資料顯示,鄭有為2018年12月加入國泰基金,此前曾任西部證券投資管理總部行業(yè)研究員、平安資產(chǎn)管理公司行業(yè)研究員及股票投資經(jīng)理,其基金經(jīng)理生涯始自2019年6月,管理的第一只產(chǎn)品是國泰江源優(yōu)勢(005730)。

在其擔任基金經(jīng)理的前三年,鄭有為給持有人創(chuàng)造了驚人的回報。數(shù)據(jù)顯示,2019年7月1日至2022年6月底,國泰江源優(yōu)勢回報率高達193.98%,跑贏業(yè)績基準177個百分點,領(lǐng)先97%以上的同類產(chǎn)品。

因為業(yè)績出眾,鄭有為在2022年三季度被提升為國泰基金研究部副總監(jiān),并于次年一季度進入投委會。

然而,花無百日紅。其后三年,鄭有為出現(xiàn)業(yè)績滑坡。

根據(jù)東方財富Choice終端,截至上半年末,鄭有為管理的國泰江源優(yōu)勢、國泰致遠優(yōu)勢(009474)、國泰致和(012816)、國泰價值優(yōu)選(501064)等4只產(chǎn)品(僅計主代碼)過去三年回報率分別為-34.07%、-32.34%、-30.05%及-25.16%,分別跑輸基準36.90個、25.40個、27.06個及22.07個百分點。

由于業(yè)績表現(xiàn)欠佳,上述4只產(chǎn)品規(guī)模大幅縮水。

數(shù)據(jù)顯示,2022年上半年末,國泰江源優(yōu)勢、國泰致遠優(yōu)勢、國泰致和及國泰價值優(yōu)選規(guī)模分別為83.07億元、44.19億元、7.62億元及5.61億元,合計140.49億元。至今年上半年末,其合計規(guī)模降至26.10億元,縮水幅度超過八成。

同期,國泰基金主動權(quán)益業(yè)務也遭遇困境,其規(guī)模由752億元降至404億元,減少348億元,下降46.28%。

國泰思變

從投委會最新成員構(gòu)成來看,國泰基金未來可能加強專戶、FOF及QDII等業(yè)務的發(fā)展。

據(jù)《財中社》了解,新加入國泰基金投委會的4位成員在業(yè)務領(lǐng)域各有側(cè)重。

其中,何偉及葉烽主要負責養(yǎng)老金、社?;鸺澳杲鸬葘魳I(yè)務,此二人目前沒有管理公募產(chǎn)品;曾輝是FOF投資部副總監(jiān),目前管理國泰瑞悅(016644)、國泰行業(yè)輪動(014197)、國泰民安養(yǎng)老2040(017302)等多只FOF產(chǎn)品,截至上半年末規(guī)模合計13.85億元;朱丹是國際業(yè)務部副總監(jiān),目前管理國泰納斯達克100(160213)、國泰大宗商品(160216)、國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)?00103)等多只QDII產(chǎn)品,截至上半年末規(guī)模合計31.97億元。

上述人事調(diào)整在某種程度上也與證監(jiān)會5月印發(fā)的《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》有關(guān)。

上述方案要求基金公司強化核心投研能力建設(shè),引導基金公司持續(xù)強化人力、系統(tǒng)等資源投入,加快“平臺式、一體化、多策略”投研體系建設(shè),支持基金經(jīng)理團隊制管理模式,做大做強投研團隊。

除了上述4位新成員,國泰基金投委會其余5名成員包括:主任委員李昇(公司總經(jīng)理),執(zhí)行委員張瑋(副總經(jīng)理),以及委員梁杏(總助、量化投資部總監(jiān))、胡松(養(yǎng)老金及專戶投資部總監(jiān))、索峰(絕對收益投資部總監(jiān)兼固收部總監(jiān))。

來源:財中社

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