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飛宇科技保薦機(jī)構(gòu)持股,客戶與供應(yīng)商資質(zhì)存疑

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  IPO看點(diǎn) 5.3w閱讀 2023-07-12 00:56

北京證券交易所上市委員會(huì)定于2023年7月12日上午9時(shí)召開2023年第35次審議會(huì)議,屆時(shí)將審議的發(fā)行人為蘇州飛宇精密科技股份有限公司(以下簡稱“飛宇科技”)。招股書顯示,飛宇科技此次公開募集資金13,700.00萬元,募集資金將用于精密金屬零部件生產(chǎn)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金,其中補(bǔ)充流動(dòng)資金擬募資4,000.00萬元。

資料顯示,飛宇科技主要從事精密金屬部件及精密模檢具的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售,為汽車、新能源儲(chǔ)能、5G通訊等終端行業(yè)領(lǐng)域客戶提供精密金屬部件等產(chǎn)品的系統(tǒng)化解決方案;飛宇科技以汽車零部件行業(yè)為基礎(chǔ),現(xiàn)已將產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域拓展至新能源儲(chǔ)能、5G通訊等。

01

毛利率持續(xù)下滑,

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行

招股書顯示,報(bào)告期內(nèi)飛宇科技營業(yè)收入分別為22,100.08萬元、36,232.68萬元、42,881.21萬元,2021年和2022年收入增長率分別為63.95%、18.35%,2022年增收放緩,且整體收入規(guī)模較小且增幅波動(dòng)較大;與此同時(shí),綜合毛利率分別為27.50%、21.45%、18.73%,其中主營業(yè)務(wù)毛利率分別為27.89%、22.07%、19.32%,呈現(xiàn)下降趨勢。

 (圖片來自:飛宇科技招股書)

此外,飛宇科技報(bào)告期內(nèi),公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.52、2.19、2.38,低于同行業(yè)可比公司平均水平;報(bào)告期各期末,應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值分別為9,769.81萬元、13,827.01萬元、16,037.13萬元,占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為37.55%、44.53%、42.93%,占比較高。

然而值得關(guān)注的是,飛宇科技2023年第一季度營收和利潤持續(xù)下滑;2023年一季度營業(yè)收入為7,751.94萬元,同比下降21.27%,凈利潤為426.41萬元,同比下降15.64%,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為427.41萬元,同比下降15.75%。

02

保薦機(jī)構(gòu)持股、保薦機(jī)構(gòu)獨(dú)立性存疑

招股書顯示,飛宇科技本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)東吳證券股份有限公司(以下簡稱“東吳證券”)持有飛宇科技100.00萬股,占總股本比例為0.65%。

此外,關(guān)注到中信證券股份有限公司(以下簡稱“中信證券”)100%控股的中信證券投資有限公司(以下簡稱“中信投資”)持有飛宇科技540.00萬股,占總股本比例為3.49%;與此同時(shí),中信投資間接持有青島金石灝汭投資有限公司-金石智娛股權(quán)投資(杭州)合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“金石智娛投資”)執(zhí)行事務(wù)合伙人金石灃汭投資管理(杭州)有限公司100.00%股份,金石智娛投資持有飛宇科技540.00萬股,占總股本比例為3.49%。

然而通過工商資料查詢到,中信證券為東吳證券第十大股東,持有東吳證券8291.71萬股,占總股本比例為1.66%;與此同時(shí),中信證券和東吳證券均有相同股東香港中央結(jié)算有限公司。

 (圖片來自:天眼查)

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四十三條之規(guī)定,保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過7%,或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過7%的,保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí),應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé),且該無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu);然而,東吳證券、中信投資和金石智娛投資合計(jì)持有飛宇科技7.63%,超過上述規(guī)定的7%,東吳證券的獨(dú)立性存疑,東吳證券此次保薦飛宇科技是否符合上述規(guī)定呢?

03

主要客戶及供應(yīng)商資質(zhì)存疑,

前高管與客戶大股東資金往來頻繁,

主要供應(yīng)商“零社?!?/span>

招股書顯示,報(bào)告期內(nèi)飛宇科技大額的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備余額主要來自于斐訊集團(tuán),包括重慶瑞耕達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、斐翔供應(yīng)鏈管理(上海)有限公司、貴州瑞凱科技有限公司(以下合稱“斐訊”),合計(jì)金額3,633.22萬元;2018年7月以后,斐訊實(shí)際已經(jīng)不再向飛宇科技支付貨款,其資金鏈斷裂、實(shí)際控制人從事詐騙活動(dòng)的情況已經(jīng)曝光;此次客戶從事詐騙活動(dòng)導(dǎo)致飛宇科技重大經(jīng)濟(jì)損失,飛宇科技應(yīng)該更加重視客戶與供應(yīng)商資質(zhì),保障經(jīng)營安全以及規(guī)避或減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),然而,通過查閱相關(guān)資料,發(fā)現(xiàn)飛宇科技在客戶中,存在注冊資本金額小,注冊資本未實(shí)繳以及“零社?!钡惹闆r。

招股書顯示,昆山坤忠達(dá)為飛宇科技2021年度第五大客戶以及2022年第三大客戶;飛宇科技向其銷售金額分別為為2,618.61萬元和4,735.69萬元,占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為7.23%和11.04%;然而值得關(guān)注的是,昆山坤忠達(dá)又為飛宇科技2021年應(yīng)收賬款客戶第二名以及2022年第一名,應(yīng)收賬款分別為2,279.81萬元和4,451.86萬元占應(yīng)收賬款期末余額合計(jì)數(shù)的比例分別為12.22%和25.64%,壞賬準(zhǔn)備金額分別為113.99萬元和222.59萬元。

招股書注釋到,昆山坤忠達(dá)包括昆山坤忠達(dá)金屬材料有限公司(以下簡稱“昆山坤忠達(dá)金屬”)和愛浩博精密機(jī)械(淮安)有限公司(以下簡稱“愛浩博機(jī)械”),通過工商資料查詢到,昆山坤忠達(dá)金屬企業(yè)注冊資本僅為100萬,并且實(shí)繳僅為50萬;愛浩博機(jī)械實(shí)際注冊資本為1000萬,并未實(shí)繳,同時(shí)工商資料顯示2022年愛浩博機(jī)械未向其員工繳納社保。

 (圖片來自:天眼查)

 (圖片來自:天眼查)

此外,飛宇科技前高管公司副總經(jīng)理童華林和楊儉華還與昆山坤忠達(dá)股東,執(zhí)行董事兼總經(jīng)理童楠楠在報(bào)告期內(nèi)存在資金往來;招股書顯示,2020年12月22日楊儉華因個(gè)人原因辭去副總經(jīng)理職務(wù),2021年7月5日由于個(gè)人原因和工作調(diào)整,童華林不再擔(dān)任公司副總經(jīng)理;童楠楠系客戶昆山坤忠達(dá)金屬持股90%的股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理,同時(shí)系客戶愛浩博機(jī)械持股100%的股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

資料顯示,童華林曾任公司的副總經(jīng)理,負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)期間認(rèn)識(shí)了童楠楠,是童楠楠的朋友;2022年12月,童華林家庭有資金需要,臨時(shí)向童楠楠借款7萬元,并轉(zhuǎn)給配偶羅永梅用于家庭資金周轉(zhuǎn),2天后羅永梅向童華林轉(zhuǎn)賬,童華林隨即向童楠楠?dú)w還該筆借款。

資料顯示,楊儉華曾任公司的副總經(jīng)理,負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)期間認(rèn)識(shí)了童楠楠,是童楠楠的朋友;2021年,童楠楠個(gè)人有資金周轉(zhuǎn)需求,聯(lián)系到楊儉華希望能幫忙,童楠楠與銀行簽訂個(gè)人授信合同,楊儉華的岳父以房產(chǎn)做抵押為童楠楠擔(dān)保,童楠楠申請貸款210萬元,貸款經(jīng)審批發(fā)放到童楠楠賬戶時(shí),童楠楠資金寬裕已不需要該筆貸款,于是楊儉華請童楠楠將該筆款項(xiàng)通過前副總經(jīng)理童華林的配偶羅永梅轉(zhuǎn)給自己,用于購置房產(chǎn),并約定由楊儉華承擔(dān)相關(guān)貸款的利息,童楠楠申請的貸款實(shí)際均由楊儉華支配使用,2021年度、2022年度,楊儉華分別向童楠楠支付貸款利息5.36萬元、9.16萬元;2022年2月,楊儉華因購置房產(chǎn)有資金需求,臨時(shí)向童楠楠借款40萬元,該筆借貸已于2022年3月結(jié)清;2022年8月,童楠楠應(yīng)貸款銀行的業(yè)務(wù)員幫忙完成存款指標(biāo)的請求,考慮到貸款實(shí)際由楊儉華使用,請楊儉華臨時(shí)向其轉(zhuǎn)賬30萬元,由其存入貸款銀行,2022年9月,童楠楠向楊儉華歸還29.9萬元,剩余0.1萬元作為楊儉華本應(yīng)支付的貸款利息。

其中值得關(guān)注的是,為什么眾多的客戶中,飛宇科技兩位前高管怎么就和昆山坤忠達(dá)股東,執(zhí)行董事兼總經(jīng)理童楠楠發(fā)生資金往來?其中2021年童楠楠個(gè)人有資金周轉(zhuǎn)需求,楊儉華還讓岳父以房產(chǎn)做抵押為童楠楠擔(dān)保,童楠楠申請貸款210萬元,并且還款時(shí)還請童楠楠將該筆款項(xiàng)通過前副總經(jīng)理童華林的配偶羅永梅轉(zhuǎn)給自己,為什么不是直接由童楠楠直接還給楊儉華呢?而且還自己承擔(dān)銀行借款利息?

招股書顯示,上海騏程鋼材貿(mào)易有限公司(以下簡稱“騏程鋼材”)為飛宇科技報(bào)告各期第一、第一以及第二大供應(yīng)商,各期采購金額分別為1,883.22萬元、2,746.39萬元和2,347.06萬元,各期占原材料采購總額比例分別為19.80%、13.61%和12.94%。

 (圖片來自:天眼查)

通過查閱工商資料,發(fā)現(xiàn)騏程鋼材注冊資本僅為50萬元,并且2022年企業(yè)參保人數(shù)為0;此外飛宇科技還與騏程鋼材存在轉(zhuǎn)貸的情況,受托支付金額為1,000萬元。

END
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商務(wù)聯(lián)系:13641872170(趙振偉)

來源:IPO看點(diǎn)

作者:IPO看點(diǎn)

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