麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,予頤海國(guó)際(01579)“跑贏大市”評(píng)級(jí),受惠投入成本利好及產(chǎn)品組合改善,抵銷(xiāo)售價(jià)下滑逆風(fēng),預(yù)計(jì)集團(tuán)去年下半年毛利率改善20基點(diǎn)至32.6%,目標(biāo)價(jià)則由14.8港元升至16.2港元。
該行表示,由于關(guān)連方業(yè)務(wù)復(fù)蘇乏力及售價(jià)下跌,下調(diào)頤海2024至2026年各年純利預(yù)測(cè)分別5.7%、6.1%及3.9%。但頤海國(guó)際今年受惠海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張。公司在泰國(guó)的制造設(shè)施已于2024年完工,但仍在取得出口許可的過(guò)程中。因此可能會(huì)在今年開(kāi)始出貨。公司正在建立當(dāng)?shù)氐难邪l(fā)團(tuán)隊(duì),將產(chǎn)品口味本地化,并同時(shí)瞄準(zhǔn)2B和2C業(yè)務(wù)。
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