公告
研報(bào)
截至2025年5月6日 13:08,中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)(000861)強(qiáng)勢(shì)上漲1.00%,成分股普天科技(002544)上漲7.68%,東方電氣(600875)上漲6.05%,長(zhǎng)飛光纖(601869)上漲6.00%,深南電路(002916),中國(guó)核建(601611)等個(gè)股跟漲。央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF(515900)上漲0.93%,最新價(jià)報(bào)1.41元。流動(dòng)性方面,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF盤中換手0.48%,成交1564.65萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看,截至4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF近1年日均成交3881.21萬(wàn)元,排名可比基金第一。
國(guó)泰海通證券認(rèn)為,3-4月股市的調(diào)整與有力的修復(fù),是繼924后再一次的重要轉(zhuǎn)折。其表明,投資者關(guān)于中美競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻性與對(duì)決策層扭轉(zhuǎn)形勢(shì)決心的疑慮消減,既是風(fēng)險(xiǎn)釋放也是試金石。
展望下一階段,該機(jī)構(gòu)維持對(duì)中國(guó)股市的樂(lè)觀看法:1)遍歷沖擊后,投資人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的認(rèn)識(shí)已然充分,包括交易結(jié)構(gòu)的出清,是股市好轉(zhuǎn)的重要前提。2)美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”落地后,總體上進(jìn)入拉鋸與談判的窗口期,盡管仍有不確定性,但第一階段的激烈摩擦告一段落,形成有利的做多窗口。3)既然中美的競(jìng)爭(zhēng)是長(zhǎng)期性的,由此,股市預(yù)期的關(guān)鍵“在內(nèi)不在外”。政治局會(huì)議與國(guó)常會(huì)均釋放了以內(nèi)部確定性應(yīng)對(duì)外部不確定的積極信號(hào),存量政策加快部署,增量政策箭在弦上。相較于過(guò)去,政策的預(yù)期和展望更為連續(xù)和穩(wěn)定。中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有望系統(tǒng)性下移,而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降與資本市場(chǎng)制度改革將成為增量入市的關(guān)鍵力量。繼續(xù)看好中國(guó)A/H股市,把握做多窗口期。
央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF緊密跟蹤中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù),中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)從國(guó)資委下屬央企上市公司中,綜合評(píng)估其在企業(yè)創(chuàng)新和盈利質(zhì)量方面的綜合情況,選取較具代表性的100只上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映較具創(chuàng)新活力的央企上市公司證券的整體表現(xiàn)。
規(guī)模方面,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF最新規(guī)模達(dá)32.74億元,位居可比基金1/4。
截至4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF近3年凈值上漲19.82%,指數(shù)股票型基金排名306/1742,居于前17.57%。從收益能力看,截至2025年4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF自成立以來(lái),最高單月回報(bào)為15.05%,最長(zhǎng)連漲月數(shù)為5個(gè)月,最長(zhǎng)連漲漲幅為24.91%,漲跌月數(shù)比為35/31,上漲月份平均收益率為4.08%,年盈利百分比為80.00%,歷史持有3年盈利概率為97.33%。截至2025年4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF近1年超越基準(zhǔn)年化收益為2.83%。
回撤方面,截至2025年4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF今年以來(lái)相對(duì)基準(zhǔn)回撤0.07%。
費(fèi)率方面,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF管理費(fèi)率為0.15%,托管費(fèi)率為0.05%,費(fèi)率在可比基金中最低。
跟蹤精度方面,截至2025年4月30日,央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF近5年跟蹤誤差為0.038%,在可比基金中跟蹤精度最高。
值得注意的是,該基金跟蹤的中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)估值處于歷史低位,最新市凈率PB為1.37倍,低于指數(shù)近1年87.64%以上的時(shí)間,估值性價(jià)比突出。
數(shù)據(jù)顯示,截至2025年4月30日,中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)(000861)前十大權(quán)重股分別為海康威視(002415)、國(guó)電南瑞(600406)、中國(guó)電信(601728)、招商銀行(600036)、長(zhǎng)江電力(600900)、中國(guó)聯(lián)通(600050)、中國(guó)建筑(601668)、中國(guó)中車(601766)、中航光電(002179)、中國(guó)中鐵(601390),前十大權(quán)重股合計(jì)占比34.48%。
(文中個(gè)股僅作示例,不構(gòu)成實(shí)際投資建議。基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。)
央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF(515900),場(chǎng)外聯(lián)接(博時(shí)央創(chuàng)ETF聯(lián)接A:007796;博時(shí)央創(chuàng)ETF聯(lián)接C:007797;博時(shí)央創(chuàng)ETF聯(lián)接E:019066)。
以上產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為:中 (此為管理人評(píng)級(jí),具體銷售以各代銷機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)為準(zhǔn))
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