截至05月29日09:46，半導(dǎo)體ETF（159813.SZ）上漲1.07%，其關(guān)聯(lián)指數(shù)國證芯片（980017.SZ）上漲0.88%；主要成分股中，華大九天上漲15.80%，寒武紀-U上漲0.85%，北方華創(chuàng)上漲0.81%，中微公司上漲0.98%，瀾起科技上漲0.84%。
消息面上，據(jù)業(yè)內(nèi)消息稱，德國西門子公司的電子設(shè)計自動化（EDA）部門或?qū)和χ袊箨懙貐^(qū)的支持與服務(wù)。據(jù)稱，這一舉措是基于美國商務(wù)部工業(yè)安全局（BIS）的通知，要求西門子與其在中國大陸的客戶“脫鉤”。當(dāng)前，國內(nèi)大多數(shù)芯片設(shè)計企業(yè)在前端設(shè)計、驗證、物理實現(xiàn)等多個環(huán)節(jié)，仍高度依賴進口EDA工具。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，到2024年，Synopsys、Cadence和Siemens EDA這三家美國公司分別占據(jù)全球EDA市場32%、29%和13%的市場份額，三者合計市場份額高達74%。西門子旗下Mentor Graphics主要的工具是Calibre（占收入40%以上），應(yīng)用在物理驗證Sign-off環(huán)節(jié)。
國產(chǎn)方面，華大九天是國內(nèi)EDA行業(yè)龍頭，是唯一能提供模擬電路設(shè)計全流程EDA工具的本土企業(yè)，覆蓋平板顯示、模擬IC設(shè)計、數(shù)字SoC設(shè)計等領(lǐng)域。
券商研究方面，海通國際指出華大九天作為國內(nèi)EDA行業(yè)龍頭，2024年通過收購芯和半導(dǎo)體補全EDA產(chǎn)品矩陣，并推出基于GPU平臺的單元庫特征化提取工具Liberal-GT等創(chuàng)新產(chǎn)品，技術(shù)達到國際領(lǐng)先水平；同時公司實控人變更為中國電子集團，產(chǎn)業(yè)資源加持下有望加速國產(chǎn)替代進程。盡管2024年因研發(fā)投入加大導(dǎo)致利潤端承壓，但其營收同比增長20.98%，且2025Q1凈利潤同比增長26.72%，顯示業(yè)務(wù)持續(xù)擴張態(tài)勢。該機構(gòu)認為公司市場份額穩(wěn)居本土EDA企業(yè)首位，技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)鏈整合將強化長期競爭力。
此外，山西證券指出，AI芯片國產(chǎn)替代空間廣闊，華為昇騰、海光信息、寒武紀等第一梯隊廠商正加速突破性能、產(chǎn)能及生態(tài)瓶頸，其中昇騰910B已基本可對標(biāo)英偉達A100，寒武紀新一代思元590芯片有望對英偉達H20形成替代，但需關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)廠商國產(chǎn)芯片采購進度及技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險；東北證券則基于IC Insights數(shù)據(jù)指出，中國IC市場2026年預(yù)計達2740億美元，但國內(nèi)產(chǎn)能缺口仍依賴進口，電子測量儀器中通信領(lǐng)域應(yīng)用占比達36%，凸顯芯片產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化緊迫性。兩家機構(gòu)均強調(diào)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化趨勢與外部供應(yīng)鏈風(fēng)險并存的行業(yè)特征。
關(guān)聯(lián)產(chǎn)品：
半導(dǎo)體ETF（159813），聯(lián)接基金（A類 012969，C類 012970，I類 022863）
關(guān)聯(lián)個股：
中芯國際（688981）、寒武紀-U（688256）、北方華創(chuàng)（002371）、韋爾股份（603501）、瀾起科技（688008）、中微公司（688012）、兆易創(chuàng)新（603986）、長電科技（600584）、三安光電（600703）、紫光國微（002049）
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