中信證券新華財(cái)經(jīng)北京7月16日消息,近日,國民技術(shù)向港交所提交上市申請(qǐng)書,獨(dú)家保薦人暫未披露。
國民技術(shù)早在2010年便已在深交所上市,采用集成電路、鋰電池材料雙主業(yè)模式,2024年這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比均約47%。近年來,公司收入雖穩(wěn)步增長,但卻持續(xù)虧損,2025年一季度虧損超2000萬元。其持續(xù)虧損與毛利率不穩(wěn)定、各項(xiàng)支出較大有關(guān),且近3年經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)凈流出。
在業(yè)務(wù)方面,國民技術(shù)是一家平臺(tái)型集成電路設(shè)計(jì)公司,為各類智能終端提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片與系統(tǒng)解決方案。除芯片業(yè)務(wù)外,該公司還同步發(fā)展鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù),形成“集成電路 + 新能源材料”雙主業(yè)協(xié)同布局。按2024年收入計(jì)算,公司在全球平臺(tái)型MCU市場(chǎng)的中國企業(yè)中名列前五,在全球32位平臺(tái)型MCU市場(chǎng)的中國企業(yè)中名列前三,在內(nèi)置商業(yè)密碼算法模塊的中國MCU市場(chǎng)中排名第一。其鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)涵蓋自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,核心產(chǎn)品有人造石墨產(chǎn)品、石墨化加工服務(wù),管理著從原材料加工到最終產(chǎn)品生產(chǎn)及客戶交付的端到端生產(chǎn)流程,產(chǎn)品及業(yè)務(wù)廣泛應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)與便攜式設(shè)備,客戶覆蓋行業(yè)主流電池廠。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,國民技術(shù)近年來營收增長的同時(shí)卻持續(xù)虧損。公司毛利率不穩(wěn)定,2022 - 2024年分別為35.6%、1.7%、15.6%,2023年毛利率大幅下滑主要受市場(chǎng)供過于求導(dǎo)致產(chǎn)品售價(jià)下降以及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的影響。此外,2024年公司研發(fā)開支、行政開支分別占收入的16%、13.9%。2024年公司經(jīng)營現(xiàn)金流凈流出1.21億元,已連續(xù)三年凈流出,期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為3.62億元,短期借款達(dá)8.37億元。
股權(quán)結(jié)構(gòu)上,招股書顯示國民技術(shù)不存在控股股東、實(shí)際控制人。在港股上市前的股東架構(gòu)中,孫迎彤持股2.65%,為公司單一最大股東。
招股書披露,公司擬將此次募集資金用于開發(fā)新產(chǎn)品系列及提升產(chǎn)品性能,如高性能MCU、多協(xié)議通信芯片、專業(yè)市場(chǎng)芯片、車規(guī)級(jí)芯片等;升級(jí)現(xiàn)有產(chǎn)品組合和豐富解決方案;開展戰(zhàn)略性投資及收購;償還部分未償還銀行貸款及用于一般公司用途。
【看新股】是由新華財(cái)經(jīng)與面包財(cái)經(jīng)共同打造的一檔以新股和次新股解讀為主要內(nèi)容的欄目。新華財(cái)經(jīng)是新華社承建的國家金融信息平臺(tái),全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場(chǎng),提供權(quán)威、專業(yè)、全面的金融信息服務(wù)。
相關(guān)標(biāo)簽:
Ai滾動(dòng)快訊重要提示: 以上內(nèi)容由AI根據(jù)公開數(shù)據(jù)自動(dòng)生成,僅供參考、交流、學(xué)習(xí),不構(gòu)成投資建議。如不希望您的內(nèi)容在本站出現(xiàn),可發(fā)郵件至ljcj@leju.com或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】要求撤下。未經(jīng)允許,任何單位或個(gè)人不得在任何平臺(tái)公開傳播使用本文內(nèi)容。
樂居財(cái)經(jīng)APP
?2017-2025 北京怡生樂居財(cái)經(jīng)文化傳媒有限公司 北京市朝陽區(qū)西大望路甲22號(hào)院1號(hào)樓1層101內(nèi)3層S3-01房間756號(hào) 100016
京ICP備2021030296號(hào)-2京公網(wǎng)安備 11010502047973號(hào)