2025年8月13日,市場全天震蕩拉升,三大指數(shù)繼續(xù)收漲,滬指走出8連陽。截至收盤,滬指漲0.48%%,深成指漲1.76%,創(chuàng)業(yè)板指漲3.62%。
題材方面,小金屬、生物制品、有色金屬等板塊漲幅居前,煤炭行業(yè)、珠寶首飾、銀行等板塊跌幅居前。主力資金上,電子元件、證券、汽車零部件等行業(yè)概念流入居前。
ETF方面,或受相關消息刺激,5G通信、人工智能、創(chuàng)新藥等相關ETF今日表現(xiàn)亮眼!
【機構:全球AI算力高景氣度持續(xù),算力軍備競賽白熱化】
國信證券表示,全球AI算力高景氣度持續(xù)。需求側,算力軍備競賽白熱化,北美云廠資本開支繼續(xù)加大。供給側,算力基礎設施Q2業(yè)績亮眼,技術迭代和產能擴張持續(xù)發(fā)力。新易盛、中際旭創(chuàng)等頭部光模塊企業(yè)預告2025H1業(yè)績高增。
中金公司表示,北美模型更新+推理應用實現(xiàn)初步閉環(huán),算力進入“二次搶籌”階段,繼續(xù)看好海外算力鏈投資。GPT-5大幅降低了單位算力成本,API調用價格與Gemini 2.5 Pro實現(xiàn)對標。大模型行業(yè)領軍者正通過技術迭代及客戶粘性,使得追趕者不得不進行“算力搶籌”來避免被時代淘汰。北美模型更新迭代+推理應用落地已在當下模型代際上實現(xiàn)初步閉環(huán),算力在后GPT-5時代依然為“硬通貨”。
相關ETF:通信ETF(515880)、通信設備ETF(159583)、5G通信ETF(515050)、5GETF(159994)、5G50ETF(159811)
【機構:海外大廠持續(xù)投入,有望拉動全球AI產業(yè)鏈的持續(xù)放量】
方正證券表示,在端側AI方面,DeepSeek顯降AI硬件門檻,端側大模型的大范圍開展有了基礎。產品趨勢方面,高性能計算提升(CPU/GPU等通用、NPUAI專用算力),加快端側芯迭代更先進工藝,未來“NPU+DRAM”堆疊有望在智駕、AI學習/教育機、手機等發(fā)力。
德邦證券表示,近期AI算力催化眾多,海外AI大廠業(yè)績及資本開支預期大幅增長。這背后共同的核心驅動力正是人工智能(AI)技術的深度應用與商業(yè)化落地,海外大廠在資本開支方面的持續(xù)投入將有望拉動全球產業(yè)鏈的持續(xù)放量。
相關ETF:創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF大成(159242)、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF南方(159382)、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰(159388)、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF富國(159246)
【機構:創(chuàng)新藥企業(yè)有望持續(xù)享受到監(jiān)管政策的全鏈條支持】
消息面上,8月12日,國家醫(yī)保局公示通過2025年醫(yī)保目錄及商保創(chuàng)新藥目錄調整初步形式審查的藥品及相關信息。根據(jù)公告,今年共有534個藥品通過基本醫(yī)保目錄的形式審查,121個藥品通用名通過商保創(chuàng)新藥目錄的形式審查,包括定價百萬元的抗癌藥CAR-T在內,多款高價創(chuàng)新藥沖刺商保創(chuàng)新藥目錄,尋求創(chuàng)新藥多元支付的新途徑。
中信證券證券表示,國家醫(yī)保局首次公開確認制定“新上市藥品首發(fā)價格機制”,“新上市藥品首發(fā)價格形成機制”推出后將給予高質量創(chuàng)新藥更高的定價自由度、效率更高的掛網流程以及更長的首發(fā)價格穩(wěn)定周期。新靶點/新機制的高質量創(chuàng)新藥研發(fā)產商有望迎來更快的現(xiàn)金流回報,創(chuàng)新藥企業(yè)有望持續(xù)享受到監(jiān)管政策在真支持創(chuàng)新、支持真創(chuàng)新、支持差異化創(chuàng)新等方向的全鏈條支持。
相關ETF:創(chuàng)新藥ETF富國(159748)、創(chuàng)新藥ETF天弘(517380)、港股創(chuàng)新藥50ETF(513780)、港股創(chuàng)新藥ETF(513120)、港股通創(chuàng)新藥ETF(520880)
來源:有連云
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