里昂發(fā)布研報(bào)稱,基于穩(wěn)健的游戲和廣告增長(zhǎng)及新游戲的成功,將騰訊控股(00700)目標(biāo)價(jià)從645港元上調(diào)至710港元,維持“高度確信跑贏大市”評(píng)級(jí)。
該行預(yù)計(jì)騰訊在2025年第二季度將延續(xù)穩(wěn)健的游戲和廣告增長(zhǎng)勢(shì)頭,總收入及調(diào)整后EBIT分別同比增長(zhǎng)10.1%和10.2%,達(dá)到1,773億元人民幣和644億元人民幣。 在線游戲收入預(yù)計(jì)因經(jīng)典游戲的強(qiáng)勁表現(xiàn)而上升,特別是《王者榮耀》(HoK)和《和平精英》/《PUBG Mobile》,以及新游戲如《三角洲行動(dòng)》(Delta Force)和《勝利女神:妮姬》(Nikke)的成功?!稛o(wú)畏契約手游》(Valorant Mobile)預(yù)計(jì)于8月發(fā)布。
里昂認(rèn)為,騰訊廣告收入可能受惠于廣告技術(shù)升級(jí)、視頻號(hào)、小程序和搜尋業(yè)務(wù)的推動(dòng)而增長(zhǎng),云業(yè)務(wù)收入則因人工智能(AI)需求強(qiáng)勁而有望恢復(fù)雙位數(shù)增長(zhǎng)。
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