近日,據(jù)港交所披露,湖南軍信環(huán)保股份有限公司(以下簡稱“軍信股份”)遞表港交所主板,中金公司和中信證券為聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,軍信股份成立于2011年,于2022年4月13日在深交所上市。作為湖南環(huán)保領(lǐng)域的龍頭企業(yè),長期致力于生活,垃圾、餐廚垃圾、市政污泥、垃圾滲濾液、飛灰等固廢處理業(yè)務(wù)和綠色能源業(yè)務(wù),集投資建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、運(yùn)營管理于一體,項(xiàng)目主要分布在湖南長沙、瀏陽、平江及吉爾吉斯斯坦等地區(qū)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,2024年,軍信股份的長沙垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目在全國所有固體廢物焚燒項(xiàng)目中,日處理能力排名第四;按每噸垃圾平均上網(wǎng)電量,在中國所有垃圾焚燒發(fā)電公司中排名第一;軍信股份的長沙中轉(zhuǎn)項(xiàng)目亦在全國所有垃圾中轉(zhuǎn)處理及轉(zhuǎn)運(yùn)項(xiàng)目中排名第一,長沙餐廚垃圾項(xiàng)目在全國所有餐廚垃圾處理項(xiàng)目中按日處理能力排名第三。
軍信股份的前身為湖南軍信污泥處置有限公司,成立于2011年9月,初始注冊資本3000萬元,由軍信集團(tuán)、長沙市排水有限責(zé)任公司分別擁有75%及25%的權(quán)益。
軍信集團(tuán)由戴道國、李孝春、何俊、何英品、何冠瓊及曹維玲持有35%、20%、14.8%、10.625%、9.9%及9.675%。其中,李孝春是戴道國的岳母,何俊、何冠瓊及曹維玲分別為何英品的妹妹、女兒及配偶。長沙市排水有限責(zé)任公司則由長沙國資委實(shí)際控制。
2017年4月,公司完成股份制改革,并更名為軍信股份,由軍信集團(tuán)、戴道國、何英品分別擁有90%、5.5%及4.5%權(quán)益。
股改完成以后,戴道國將旗下資產(chǎn)整合到軍信股份。
2017年6月,公司從軍信集團(tuán)手中收購浦湘生物80%股權(quán),代價(jià)為軍信集團(tuán)認(rèn)繳公司1.13億元注冊資本;同時(shí),軍信集團(tuán)將其污水處理及垃圾填埋場特許經(jīng)營業(yè)務(wù),連同相關(guān)資產(chǎn)、權(quán)利與負(fù)債及人員,轉(zhuǎn)讓予公司,代價(jià)約為1.97億元。
2020年6月,軍信股份分別斥資2420萬元、150萬元從軍信集團(tuán)、冷朝強(qiáng)手中收購平江軍信94%、6%股權(quán)。
2022年4月,軍信股份成功掛牌深交所創(chuàng)業(yè)板,以34.81元/股的價(jià)格發(fā)行了6834萬股股份,募集資金23.79億元。
上市次年,軍信股份再度斥巨資收購了一家公司。
2023年3月,軍信股份計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,向包括湖南仁景、湖南仁聯(lián)、洪也凡、湖南仁怡及胡世梯在內(nèi)的19名交易對(duì)手,收購合共63%的仁和環(huán)境科技股權(quán),收購價(jià)合共21.97億元。
作為股轉(zhuǎn)代價(jià)的一部分,2024年12月,軍信股份以14.56元/股價(jià)格向上述19名交易對(duì)手發(fā)行了1.06億股A股股份,這筆股權(quán)公允價(jià)值15.48億元。
隨后,2025年1月,公司實(shí)施定增,以16元/股的價(jià)格發(fā)行了4801.76萬股股份,募集資金7.68億元,其中6.59億元用于支付仁和環(huán)境科技的股權(quán)收購。
收購的同時(shí),仁和環(huán)境科技許下業(yè)績承諾。湖南仁聯(lián)、湖南仁景、洪也凡、易志剛、胡世梯、祖柱及湖南仁怡7位業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)人均向公司保證,仁和環(huán)境科技于2023年-2027年的年度凈利潤分別不低于4.12億元、4.16億元、4.36億元、4.58億元及4.75億元,合計(jì)不低于21.98億元。
若仁和環(huán)境科技的承諾期實(shí)際凈利潤總和低于承諾凈利潤合計(jì)數(shù),則業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以其在本次交易中獲得的股份對(duì)價(jià)或其持有的現(xiàn)金(優(yōu)先以股份)對(duì)軍信股份進(jìn)行補(bǔ)償。
據(jù)軍信股份披露,2020年-2021年及2022年前三季,仁和環(huán)境科技凈利潤分別2.31億元、4.33億元、3.62億元。
而到了2024年,仁和環(huán)境科技卻突然業(yè)績變臉。據(jù)軍信股份年報(bào)顯示,該公司當(dāng)期凈利潤僅有4101.38萬元,較2021年下降90.53%。
鑒于收購仁和,2023年6月及10月,洪也凡、湖南仁聯(lián)、湖南仁景、湖南仁怡與戴道國簽訂投票權(quán)代理協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議,將其在軍信股份的14.54%投票權(quán)委任給戴道國,投票權(quán)代理期限截至2027年末。
截至最后實(shí)際可行日期,湖南仁聯(lián)、湖南仁景均由洪也凡及其家族人員持有,湖南仁怡則為仁和環(huán)境科技的員工持股平臺(tái)。
遞表前,戴道國、李孝春、軍信集團(tuán)及道信投資為公司控股股東集團(tuán),合計(jì)控制公司64.92%。
來源:瑞財(cái)經(jīng)
相關(guān)標(biāo)簽:
拆解IPO重要提示:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),并不代表樂居財(cái)經(jīng)立場。 本文著作權(quán),歸樂居財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)允許,任何單位或個(gè)人不得在任何公開傳播平臺(tái)上使用本文內(nèi)容;經(jīng)允許進(jìn)行轉(zhuǎn)載或引用時(shí),請(qǐng)注明來源。聯(lián)系請(qǐng)發(fā)郵件至ljcj@leju.com,或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】
樂居財(cái)經(jīng)APP
?2017-2025 北京怡生樂居財(cái)經(jīng)文化傳媒有限公司 北京市朝陽區(qū)西大望路甲22號(hào)院1號(hào)樓1層101內(nèi)3層S3-01房間756號(hào) 100016
京ICP備2021030296號(hào)-2京公網(wǎng)安備 11010502047973號(hào)