黃金再破紀(jì)錄,價(jià)格超越45年前的通脹調(diào)整后峰值。市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)走向的擔(dān)憂(yōu)加劇推動(dòng)黃金三年牛市延續(xù),金價(jià)突破逾45年前創(chuàng)下的經(jīng)通脹調(diào)整的紀(jì)錄高點(diǎn)。9月份迄今,現(xiàn)貨黃金已經(jīng)累計(jì)上漲大約5%,9月9日漲至3,674.27美元?jiǎng)?chuàng)歷史新高。今年以來(lái)已創(chuàng)下超過(guò)30次名義紀(jì)錄,最近一波漲勢(shì)更是突破了1980年1月21日創(chuàng)下的經(jīng)通脹調(diào)整的紀(jì)錄高點(diǎn),當(dāng)時(shí)金價(jià)觸及850美元??紤]到數(shù)十年的消費(fèi)者價(jià)格上漲,這一水平相當(dāng)于約3,590美元——盡管通脹調(diào)整方法不一,有些計(jì)算會(huì)把1980年的高點(diǎn)算得更低。這是個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo),但分析師和投資者一致認(rèn)為金價(jià)已穩(wěn)穩(wěn)突破這一水平,進(jìn)一步強(qiáng)化了黃金作為抵御通脹和貨幣貶值的古老對(duì)沖工具的地位?!包S金是一種非常獨(dú)特的資產(chǎn),數(shù)百年乃至上千年來(lái)始終發(fā)揮著這種作用,”Marathon Resource Advisors投資組合經(jīng)理Robert Mullin表示?!百Y產(chǎn)配置者正進(jìn)入一個(gè)時(shí)期,他們有理由擔(dān)心赤字開(kāi)支水平,以及質(zhì)疑央行的優(yōu)先事項(xiàng)和真正抗擊通脹的意愿。
截至2025年9月12日 13:38,中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)(931238)強(qiáng)勢(shì)上漲1.68%,成分股豫光金鉛(600531)上漲10.02%,湖南白銀(002716)上漲9.98%,株冶集團(tuán)(600961)上漲8.46%,江西銅業(yè)股份(00358),銅陵有色(000630)等個(gè)股跟漲。黃金股票ETF基金(159322)上漲2.04%,最新價(jià)報(bào)1.55元。拉長(zhǎng)時(shí)間看,截至2025年9月11日,黃金股票ETF基金近1周累計(jì)上漲7.65%,漲幅排名可比基金3/6。
流動(dòng)性方面,黃金股票ETF基金盤(pán)中換手24.02%,成交2712.89萬(wàn)元,市場(chǎng)交投活躍。拉長(zhǎng)時(shí)間看,截至9月11日,黃金股票ETF基金近1周日均成交3547.92萬(wàn)元。
資金流入方面,黃金股票ETF基金最新資金凈流出451.87萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看,近5個(gè)交易日內(nèi)有3日資金凈流入,合計(jì)“吸金”3249.65萬(wàn)元,日均凈流入達(dá)649.93萬(wàn)元。
截至9月11日,黃金股票ETF基金近6月凈值上漲52.47%,指數(shù)股票型基金排名65/3604,居于前1.80%。從收益能力看,截至2025年9月11日,黃金股票ETF基金自成立以來(lái),最高單月回報(bào)為16.59%,最長(zhǎng)連漲月數(shù)為4個(gè)月,最長(zhǎng)連漲漲幅為31.09%,漲跌月數(shù)比為8/6,上漲月份平均收益率為8.13%,歷史持有1年盈利概率為100.00%。截至2025年9月11日,黃金股票ETF基金成立以來(lái)超越基準(zhǔn)年化收益為4.61%。
截至2025年9月5日,黃金股票ETF基金近1年夏普比率為1.91,排名可比基金前2/6,同等風(fēng)險(xiǎn)下收益更高。
回撤方面,截至2025年9月11日,黃金股票ETF基金今年以來(lái)相對(duì)基準(zhǔn)回撤3.00%?;爻泛笮迯?fù)天數(shù)為7天,在可比基金中回撤后修復(fù)最快。
費(fèi)率方面,黃金股票ETF基金管理費(fèi)率為0.50%,托管費(fèi)率為0.10%。
黃金股票ETF基金緊密跟蹤中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù),中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)從內(nèi)地與香港市場(chǎng)中,選取50只市值較大且業(yè)務(wù)涉及黃金采掘、冶煉、銷(xiāo)售的上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映內(nèi)地與香港市場(chǎng)中黃金產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示,截至2025年8月29日,中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)(931238)前十大權(quán)重股分別為紫金礦業(yè)(601899)、山東黃金(600547)、中金黃金(600489)、赤峰黃金(600988)、招金礦業(yè)(01818)、山金國(guó)際(000975)、紫金礦業(yè)(02899)、山東黃金(01787)、湖南黃金(002155)、銅陵有色(000630),前十大權(quán)重股合計(jì)占比66.52%。
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