Ai快訊 9月14日晚間,春暉智控(300943)發(fā)布公告稱,近日收到深交所通知,就公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買鄒華、鄒子涵等22名自然人股東合計(jì)持有的浙江春暉儀表股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“春暉儀表”)61.3106%股份事宜,深交所經(jīng)核對(duì)認(rèn)為申請(qǐng)文件齊備,決定予以受理。不過(guò),本次交易尚需通過(guò)深交所審核并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù),最終能否通過(guò)審核、取得注冊(cè),以及最終通過(guò)審核、取得注冊(cè)的時(shí)間仍存在不確定性。
早在8月18日,春暉智控就發(fā)布了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》。上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,向鄒華、鄒子涵等22名交易對(duì)方購(gòu)買春暉儀表61.3106%的股權(quán)。交易完成后,春暉儀表將成為春暉智控全資子公司,春暉智控將把這家國(guó)內(nèi)核電級(jí)溫度儀表龍頭“整體收入囊中”。
在標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)方面,本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為春暉儀表61.3106%股權(quán)。以2025年3月31日為基準(zhǔn)日,評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司采取了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估,最終采用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。截至該基準(zhǔn)日,標(biāo)的公司股東全部權(quán)益的賬面值為17,080.97萬(wàn)元,評(píng)估價(jià)值為42,400.00萬(wàn)元,評(píng)估增值25,319.03萬(wàn)元,增值率為148.23%。經(jīng)各方協(xié)商一致,春暉儀表61.3106%股權(quán)交易作價(jià)確定為25,750.44萬(wàn)元。
發(fā)行股份方面,本次發(fā)行價(jià)格為10.56元/股,不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日的上市公司股票交易均價(jià)的80%;發(fā)行數(shù)量為14,821,566股,占發(fā)行后上市公司總股本的比例為6.78%。
草案顯示,標(biāo)的公司主要從事溫度傳感器、微型鎧裝電加熱材料及元器件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,為電力、化工、航空航天、燃料電池、核電、光伏、汽車及半導(dǎo)體等領(lǐng)域提供溫度傳感器、電加熱器、鎧裝電纜等產(chǎn)品,通過(guò)持續(xù)創(chuàng)新保持行業(yè)領(lǐng)先地位。
本次交易目的主要有三點(diǎn):一是上市公司與標(biāo)的公司處于行業(yè)上下游,交易可增強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同,提升上市公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及穩(wěn)定性;二是標(biāo)的企業(yè)為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表性企業(yè),收購(gòu)有助于上市公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。標(biāo)的公司部分產(chǎn)品屬國(guó)內(nèi)唯一、填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白,在多個(gè)領(lǐng)域作出貢獻(xiàn),投資布局符合新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向,能促使上市公司產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)良性互補(bǔ),提升整體競(jìng)爭(zhēng)力;三是提高上市公司盈利質(zhì)量,增強(qiáng)股東回報(bào)。標(biāo)的公司盈利能力較強(qiáng),交易完成后將納入上市公司合并范圍,有利于豐富業(yè)務(wù)類型和客戶資源,結(jié)合雙方優(yōu)勢(shì)資源發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。
在業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償方面,根據(jù)上市公司和鄒華、鄒子涵等19名交易對(duì)方簽署的《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》,標(biāo)的公司2025年度、2026年度和2027年度凈利潤(rùn)分別不低于3,200萬(wàn)元、3,500萬(wàn)元、3,800萬(wàn)元,業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)目標(biāo)累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10,500萬(wàn)元,平均每年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3,500萬(wàn)元。若業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)任一個(gè)會(huì)計(jì)年度,標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)小于截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)70%,業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)按約定進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償方式優(yōu)先以股份補(bǔ)償,不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)足。不過(guò),有市場(chǎng)分析人士指出,“以股份補(bǔ)償優(yōu)先”的業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款,在標(biāo)的公司業(yè)績(jī)持續(xù)不達(dá)標(biāo)時(shí),可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人股份補(bǔ)償價(jià)值有限,難以覆蓋收購(gòu)溢價(jià)及商譽(yù)減值等風(fēng)險(xiǎn)。
春暉智控在草案中還提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。一是標(biāo)的公司未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾的風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境等外部因素變化可能影響標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng),若業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期,可能影響上市公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平,且存在業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾實(shí)施的違約風(fēng)險(xiǎn);二是擬購(gòu)買資產(chǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和上市公司商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估可能因未來(lái)實(shí)際情況與假設(shè)不一致而出現(xiàn)偏差,交易完成后預(yù)計(jì)形成的商譽(yù),若標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)不佳,公司可能出現(xiàn)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn),對(duì)當(dāng)期損益造成不利影響。
公開資料顯示,春暉智控主營(yíng)業(yè)務(wù)為流體控制閥和控制系統(tǒng)的研究、開發(fā)、制造,主要產(chǎn)品包括油氣控制產(chǎn)品、燃?xì)饪刂飘a(chǎn)品等。8月25日晚間披露的2025年半年報(bào)顯示,公司營(yíng)業(yè)收入為2.55億元,同比上升0.95%;歸母凈利潤(rùn)為2726萬(wàn)元,同比上升1.81%;扣非歸母凈利潤(rùn)為2290萬(wàn)元,同比下降7.1%;經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為246萬(wàn)元,同比下降92.4%。
(AI撰文,僅供參考)
重要提示:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),并不代表樂(lè)居財(cái)經(jīng)立場(chǎng)。 本文著作權(quán),歸樂(lè)居財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)允許,任何單位或個(gè)人不得在任何公開傳播平臺(tái)上使用本文內(nèi)容;經(jīng)允許進(jìn)行轉(zhuǎn)載或引用時(shí),請(qǐng)注明來(lái)源。聯(lián)系請(qǐng)發(fā)郵件至ljcj@leju.com,或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】
樂(lè)居財(cái)經(jīng)APP
?2017-2025 北京怡生樂(lè)居財(cái)經(jīng)文化傳媒有限公司 北京市朝陽(yáng)區(qū)西大望路甲22號(hào)院1號(hào)樓1層101內(nèi)3層S3-01房間756號(hào) 100016
京ICP備2021030296號(hào)-2京公網(wǎng)安備 11010502047973號(hào)