摩根士丹利發(fā)布研報(bào)稱,因應(yīng)華潤啤酒(00291)于上半年向合資企業(yè)出售土地錄得一次性收益,將2025年凈利潤預(yù)測(cè)上調(diào)10%,2025至2027年經(jīng)常性盈利預(yù)測(cè)上調(diào)1%至2%,維持潤啤的“增持”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)從34港元上調(diào)至35港元。
雖然行業(yè)環(huán)境較為艱難,但華潤啤酒業(yè)務(wù)EBIT上半年仍錄得14%增長(zhǎng),表現(xiàn)跑贏同業(yè),相信通過高端化策略及加強(qiáng)非即飲渠道滲透,結(jié)合持續(xù)利潤率改善,盈利增長(zhǎng)預(yù)料持續(xù)。大摩對(duì)今年下半年及全年展望保持不變,管理層表明將持續(xù)推進(jìn)高端化策略,通過喜力、雪花等核心品牌及其他高端、次高端品牌持續(xù)提升市場(chǎng)份額。
來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)
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