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新時代·新基金·新價值——北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展在行動 | 全面推動北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展,為加快建設(shè)金融強國貢獻力量

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 5585閱讀 2025-09-16 12:18

2025年5月7日,證監(jiān)會發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》,標(biāo)志著我國公募基金行業(yè)進入深化改革、提質(zhì)增效的新發(fā)展階段。行動方案作為貫徹落實中央金融工作會議精神的重要舉措,為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。北京作為國家金融管理中心,公募基金機構(gòu)數(shù)量全國第二,業(yè)態(tài)豐富,開放程度高。

面對新形勢新要求,北京證監(jiān)局深刻把握新時代資本市場的功能定位,堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署及證監(jiān)會黨委工作安排,充分發(fā)揮首都金融資源集聚優(yōu)勢,穩(wěn)步推進各項改革舉措落地,努力打造公募基金高質(zhì)量發(fā)展的“北京樣板”。

把握新時代要求

深刻認(rèn)識高質(zhì)量發(fā)展重大意義

改革是時代所需。公募基金行業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展,已成為資本市場重要的專業(yè)機構(gòu)投資者,管理規(guī)模超過30萬億元,投資者數(shù)量超過8億,在服務(wù)實體經(jīng)濟、促進共同富裕、維護金融穩(wěn)定等方面承擔(dān)著重要使命。但隨著經(jīng)濟發(fā)展進入新階段,行業(yè)在經(jīng)營理念、功能發(fā)揮、治理水平等方面仍存在不足,迫切需要通過深化改革,更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略。

改革是市場所趨。公募基金行業(yè)連接著資產(chǎn)端和負(fù)債端,在優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)、推進產(chǎn)融結(jié)合等方面具有獨特優(yōu)勢。但行業(yè)因高速增長引發(fā)的系列問題,不僅制約了行業(yè)自身發(fā)展,也影響了服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。行動方案提出的一系列回應(yīng)市場和社會關(guān)切的改革措施,力圖推動行業(yè)機構(gòu)專注主業(yè)、優(yōu)化供給、提高價值創(chuàng)造能力、形成適合各類投資者需求的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)體系,探索建立適合中國國情的公募基金發(fā)展新模式,真正形成行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“拐點”。

改革是民心所向。信義義務(wù)是公募基金行業(yè)的基礎(chǔ)。在行業(yè)高速發(fā)展的過程中,“重規(guī)模、輕回報”傾向、投資者獲得感不強等問題逐步暴露。行動方案堅持問題導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向,突出行業(yè)發(fā)展的政治性與人民性,以一系列投資者可感可及的政策舉措,引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)牢固樹立以投資者最佳利益為核心的經(jīng)營理念,進一步強化與投資者的利益綁定、降低投資者成本、優(yōu)化投資者服務(wù),推動公募基金行業(yè)牢牢站穩(wěn)人民立場。

北京聚集了大量金融機構(gòu)總部和國家金融基礎(chǔ)設(shè)施,理應(yīng)在服務(wù)國家戰(zhàn)略中發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。北京證監(jiān)局通過專題培訓(xùn)、政策解讀、座談?wù){(diào)研等多種形式,推動轄區(qū)38家公募基金管理人、8000余名從業(yè)人員深入理解行動方案精神實質(zhì),引導(dǎo)行業(yè)將自身發(fā)展融入國家發(fā)展大局,更好發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟的功能。

打造新基金業(yè)態(tài)

構(gòu)建多元化專業(yè)化發(fā)展格局

北京證監(jiān)局積極引導(dǎo)轄區(qū)行業(yè)機構(gòu)深入轉(zhuǎn)變發(fā)展理念,優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),著力構(gòu)建與高質(zhì)量發(fā)展要求相適應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)體系。

第一,大力推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。引導(dǎo)首都公募基金行業(yè)加大創(chuàng)新力度,持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。一是推動浮動費率產(chǎn)品創(chuàng)新,指導(dǎo)轄區(qū)7家公募基金管理人成功申報新型浮動費率基金,實現(xiàn)管理人與投資者利益更好地綁定,目前相關(guān)產(chǎn)品運作平穩(wěn)。二是積極發(fā)展權(quán)益類產(chǎn)品,引導(dǎo)機構(gòu)加大研發(fā)投入,創(chuàng)新投資策略,2025年上半年轄區(qū)新發(fā)權(quán)益類基金產(chǎn)品73只,規(guī)模合計415億元,在管權(quán)益類基金產(chǎn)品共1106只,規(guī)模合計1.66萬億元,持有A股市值合計1.58萬億元。三是用好增量政策,指導(dǎo)2家基金公司參與首批互換便利操作,推動3家公司發(fā)行首批中證A500ETF基金共60億元,為穩(wěn)市提供增量資金。

第二,優(yōu)化行業(yè)服務(wù)體系。著力推動首都公募基金行業(yè)向“以投資者為中心”轉(zhuǎn)變。一是豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給,今年以來轄區(qū)已新增3只指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄,截至目前轄區(qū)共14家公募基金管理人的81只公募基金產(chǎn)品被納入名錄,為投資者養(yǎng)老投資提供了更多選擇。二是完善投資者陪伴體系,督促機構(gòu)建立全生命周期陪伴機制,通過投資理念宣導(dǎo)、市場解讀等方式,幫助投資者樹立長期投資理念。三是推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型,支持機構(gòu)運用金融科技手段提升服務(wù)效率,創(chuàng)新服務(wù)模式,改善投資者體驗。

第三,提升投研核心能力。投研能力是公募基金行業(yè)的立身之本。督促首都公募基金行業(yè)構(gòu)建與高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的投研體系。一是推進數(shù)字化投研平臺建設(shè)、基金經(jīng)理團隊制、一體化投研體系等先進做法在轄區(qū)先行先試,加快建設(shè)“平臺型、團隊制、一體化、多策略”的投研體系。二是優(yōu)化投資決策機制,完善投資決策流程,加強研究對投資的支持作用,減少投資行為的隨意性和盲目性。三是加強人才隊伍建設(shè),建立健全人才培養(yǎng)、考核、激勵機制,培養(yǎng)一批具有全球視野、專業(yè)精湛的投資管理人才。

創(chuàng)造新價值貢獻

提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效

北京公募基金行業(yè)持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力,積極融入首都發(fā)展大局,在服務(wù)國家戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中展現(xiàn)新作為。

第一,支持國家重大戰(zhàn)略。引導(dǎo)行業(yè)資金精準(zhǔn)投向國家重點發(fā)展領(lǐng)域。一是服務(wù)科技創(chuàng)新,支持轄區(qū)機構(gòu)設(shè)立科創(chuàng)主題基金,截至2025年上半年,轄區(qū)在管科創(chuàng)板基金48只,規(guī)模1732.36億元。二是支持綠色低碳發(fā)展,鼓勵公募基金管理人開發(fā)ESG產(chǎn)品,完善ESG投資體系,截至2025年上半年,轄區(qū)已有ESG主題基金37只,規(guī)模合計248.09億元。三是深化REITs市場發(fā)展,2025年上半年轄區(qū)新發(fā)REITs產(chǎn)品3只,發(fā)行規(guī)模38.03億元,轄區(qū)累計發(fā)行REITs產(chǎn)品37只,規(guī)模1033.95億元。有效盤活存量資產(chǎn),支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

第二,服務(wù)首都高質(zhì)量發(fā)展。支持轄區(qū)機構(gòu)充分發(fā)揮資金優(yōu)勢和專業(yè)能力,為首都經(jīng)濟社會發(fā)展注入金融活水。一是支持高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展,引導(dǎo)資金投向北京市重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。截至2025年上半年,轄區(qū)在管北交所主題基金9只,規(guī)模36.80億元。二是支持城市現(xiàn)代化建設(shè),通過REITs產(chǎn)品支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)、交通、倉儲物流、生態(tài)環(huán)保和保障性租賃住房等各類項目建設(shè),為重資產(chǎn)項目拓寬融資渠道,助推投融資良性循環(huán)。2025年一季度,市場首單城市更新產(chǎn)業(yè)園REITs上市,募資11億元,積極助力北京市屬國企盤活存量資產(chǎn),成為首都城市產(chǎn)業(yè)升級高質(zhì)量發(fā)展的新動能。

第三,深化投資者保護。首都公募基金行業(yè)始終將保護投資者合法權(quán)益放在首要位置。一是推進費率改革,自2023年7月起持續(xù)推動公募費率改革,基金管理費、交易傭金已顯著下降,行業(yè)費率水平持續(xù)優(yōu)化,2024年轄區(qū)機構(gòu)已為投資者節(jié)省72億元,實實在在讓利投資者。二是推進投資者教育創(chuàng)新,引導(dǎo)投資者充分認(rèn)識各類產(chǎn)品的風(fēng)險特征。督促機構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性要求,確保產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者風(fēng)險承受能力相匹配。三是完善投訴舉報處理機制,建立快速響應(yīng)、高效處理的投訴糾紛解決渠道,將投資者保護貫穿監(jiān)管全鏈條。

第四,強化風(fēng)險防控。堅持“看得清、管得住”的原則,全面提升風(fēng)險防控能力。一是健全監(jiān)管體系,綜合多方信息為轄區(qū)行業(yè)機構(gòu)描繪立體畫像,構(gòu)建全方位立體監(jiān)管模式。二是強化日常監(jiān)管,通過非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場檢查相結(jié)合,實現(xiàn)對機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置。三是落實“長牙帶刺”,對違法違規(guī)行為堅持“零容忍”,從嚴(yán)從快處理違法違規(guī)機構(gòu)和責(zé)任人員。四是防范化解重點風(fēng)險,密切關(guān)注治理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等關(guān)鍵風(fēng)險點,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

征程萬里風(fēng)正勁,重任千鈞再出發(fā)。北京證監(jiān)局將與市場各方攜手并肩,以行動方案為指引,以更大的決心、更實的舉措,推動北京公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展不斷邁上新臺階,為服務(wù)首都經(jīng)濟社會發(fā)展大局、加快建設(shè)金融強國貢獻更大力量!

來源:有連云

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