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銀行越來(lái)越重視FOF了

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 7395閱讀 2025-07-31 20:58

追漲殺跌是人性,我們對(duì)比偏股混合型基金的規(guī)模變化與滬深300的走勢(shì)能很明顯的看到這一點(diǎn)。

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咱們更容易在高點(diǎn)大膽買(mǎi)入,而在低點(diǎn)小心謹(jǐn)慎,導(dǎo)致最終錯(cuò)失配置良機(jī)。

只能說(shuō),大家對(duì)資產(chǎn)配置還處于初學(xué)階段,依然需要FOF等多元資產(chǎn)配置工具。

上半年,F(xiàn)OF規(guī)模較年初合計(jì)增長(zhǎng)了356億,(截至:2025/6/30;數(shù)據(jù)來(lái)源:萬(wàn)得)是連續(xù)3年規(guī)模萎縮之后的首次回暖。

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其中,偏債混合型FOF值得關(guān)注。

以萬(wàn)得偏債混合型FOF基金指數(shù)為例,從過(guò)往表現(xiàn)來(lái)看,相比滬深300和FOF基金指數(shù)波動(dòng)較小、回撤較低、夏普較高, 幫助抵御市場(chǎng)波動(dòng)。

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另一方面以債券基金打底,追求低波動(dòng)的FOF基金,很適合銀行渠道的客戶群體。

以招行為例,從托管人視角看,截至2025/6/30招行FOF的保有規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了460億。

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這顯示出,F(xiàn)OF基金依然很受銀行渠道的喜愛(ài)。

摩根資產(chǎn)管理中國(guó)將于8月4日起在招行等銷(xiāo)售渠道發(fā)行一只FOF新基—摩根盈元穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型FOF(A類(lèi):024695,C類(lèi):024696),這是一只以穩(wěn)健低波為目標(biāo)的多元配置FOF , 會(huì)借鑒摩根資產(chǎn)管理海外經(jīng)典的資產(chǎn)配置框架,精選債券基金打底,同時(shí)捕捉海內(nèi)外多元資產(chǎn)收益機(jī)會(huì),追求降波動(dòng)、控回撤、廣收益,提升投資體驗(yàn)。

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摩根盈元穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型FOF底倉(cāng)配置固收類(lèi)資產(chǎn),一方面是出于追求穩(wěn)健低波的需求,另一方面也是出于分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

畢竟2016年以來(lái),境外主要指數(shù)與中證純債債基指數(shù)的相關(guān)性比較低。

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看到這有朋友可能會(huì)覺(jué)得,資產(chǎn)配置忙半天,收益可能跟債基差不多,何必呢?

我們要看到過(guò)去幾年的債券大牛市,雖然帶來(lái)了穩(wěn)健回報(bào),但現(xiàn)在債券收益率進(jìn)入下行趨勢(shì),低利率環(huán)境下僅僅配置債基或難以滿足持續(xù)穩(wěn)健的投資目標(biāo),我們的組合需要更為廣泛的收益來(lái)源。

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看到這有朋友可能會(huì)覺(jué)得,資產(chǎn)配置忙半天,收益可能跟債基差不多,何必呢?

我們要看到過(guò)去幾年的債券大牛市,雖然帶來(lái)了穩(wěn)健回報(bào),但現(xiàn)在債券收益率進(jìn)入下行趨勢(shì),低利率環(huán)境下僅僅配置債基或難以滿足持續(xù)穩(wěn)健的投資目標(biāo),我們的組合需要更為廣泛的收益來(lái)源。

文章來(lái)源:韭圈兒

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